2026/04/01時点資産状況6994万円

資産推移
資産種類別内訳
含み損益と確定損益
資産通貨比
コア・サテライト資産比
リスク資産比

資産推移

評価

4/1時点の総資産は、73,360,000(3/1)→69,944,000(4/1)と、4/1の時点で340万程度の総資産減少になりました

3月の主な出来事として、、、
- 2月末からのアメリカ軍事行動の影響で、、、
  - 株価は、トランプの発言コロコロで上昇下落。全く読めない状況でした
    - そのため、含み益出ている米国株についてはほぼ売却しました
    - 想定外の状況なので、短期投資は撤退が無難と思う。積立は継続してよいとは思うが・・・
    - その後、市況悪化するかもと思って、配当株を購入してみました(SPYD,HDV)
- 原油価格は100ドル超える/超えない、の話題
- 金価格は下がり基調
  - もともと、資産比率10%を超えたので追加売却する予定だったが、当面様子見か？
- 日銀の政策金利は変更なし
- 為替レートは前回 156.03(3/1)→158.73(4/1)と、やや円安基調？160円突破ほどではなかったが・・・
その他事項として、
- 日本国債変動を毎月10万購入中(とりあえず総額60万まで予定)

参考までに、累積労働収支(月間の給与-支出の累積総和)を載せています
つまり、投資なし(銀行貯金のみ)だったら、現在の総資産は約3,500万程度止まりでした
- 毎月赤字にならない程度に生活しています
- また、基本的にボーナスでも追加出費していません
- そのため、その積算は、ほぼ一直線になっています

資産種類別内訳

評価

現金
- 資産比率
  - 現状：約6.3%で、4,409k\
  - 理想：5%程度？(4,000k\として、総資産との比で逆算)
    - 銀行口座2,500k円(生活引落費6か月程度？)＋証券口座1,500k円(目先新NISA費)として
- なお、現状の積立月額投資分
  - 金額は390k\
    - 外国株(オルカン)　306.6k\(78.6%)
      - NISA+ideco
    - 外国債券　6.8k\(1.7%)
    - 海外REIT　6.6k\(1.7%)
    - 純金積立　20k\(5.1%)
    - 先進国債投資信託　50k\(12.8%)
国内債券
- 資産比率
  - 現状：約1.2%
  - 理想：5%？(それほど比率上げたくない気がしているので、現金と合わせて、10%程度？)
- なんとなくidecoで積立購入してきたが、常時含み損(含み損は常時10%程度)
  - ideco運用除外の為、現保有分は損失確定させて、ideco内の他の資産にスイッチさせる予定
  - 今後は、idecoでは、国内債券は購入しない
    - どうやら、利率が高いと時(今後利率が下がる時)は有用だが、利率が低い時(今後利率が上がる時)は、不利な商品だったようだ
      - 結果は、長期含み損だった
      - そこまでの知識はなかった、いい経験になったと思う
      - 単純に、株と債券持っていたら、リスクが下がると言われていたので・・・
  - 代わりに、変動日本国債を購入中(総額60万程度まで？)
    - 利率が上がれば改定されるので、利率上昇局面では、こちらの方が有利らしい
    - まだ早いとはいえ、老後の資産運用としては、配当/債券を考えないといけない気がするので、失敗するなら、今のうちのはず・・・
国内株式
- 資産比率
  - 現状：約2.6%
  - 理想：？(成行き)
    - 個人的に日本の将来は悲観で長期的上がる気がしないので国内株式追加購入なし
    - 持株会と優待目当ての株のみ保有
外国債券(毎月積立金額：特定口座50,000円+ideco5,000円)
- 資産比率
  - 現状：約14.1%
  - 理想：10%？
    - この理想数字は、とりあえずなんとなく、仮置き
- 投資信託の先進国債(なんとなく積み立て設定したが、評価益になっていて、資産分散効果していた？)
- 国内債券購入するくらいなら、外国債券購入した方がいいか？
  - 利率も一応ある
  - 将来を円安と見込むなら、なおさら外国債にした方がいい気がする
外国MMF
- 資産比率
  - 現状：約15.9%
  - 理想：ほぼ外国株式購入費用の待機資金なので、外国株式の比率と合算して考えた方が良い？
- 外国株や投資信託(オルカン)購入予定の待機資金
  - 短期投資一旦撤退として売却したので、4/1時点で、残11,147,000円
    - 米株300,000円単位購入とすると約37回分
- 現時点での年間利回りは、3.1％程度
  - しかし、為替による±5円変動で±3％程度上乗せされるので、為替影響の方が大きい
外国株(毎月積立金額：新NISA300,000円+ideco5,000円)
- 資産比率
  - 現状：約29.5(オルカン系)+7.1(個別)　(+15.9%(外国MMF)=52.5%)
  - 理想：50％？(将来用の購入分と考えると、外国MMFと合わせて、か？)
- 投資信託(オルカン等)+米国株(インデックス系ETF)
- 短期売買用の米国株(インデックス系ETF)は、イラン戦闘が読めないので、含み益になっているものをほぼ売却した
外国REIT(毎月積立金額：ideco5,000円)
- 資産比率
  - 現状：3.2%
  - 理想：10％？→5％？
    - この理想数字は、とりあえずなんとなく、仮置き
    - REITは積立のみとして、個別のRWRの購入はやめて、高配当に振り分けるか？
- 投資信託と売買中のRWRだったが、RWRについてはイラン戦闘が読めないので、ほぼ売却した
- REITは値上がりを求めるものではないのか？
  - 毎月積立のideco側は常に含み益
  - RWRは長期含み損だったが、含み益まで上昇してくれた
純金積立(毎月積立金額：20,000円)
- 資産比率
  - 現状：約17.3%
  - 理想：10％？
    - 一般的に言われている比率が10％なので
  - 近年の金価格上昇で資産比率が大きくなっている
  - よって、毎年、税金がかからない範囲で総資産比率10％になるまで少量売却中
  - 今年は、2/1に年間売却予定の半分(売却利益25万程度)を売却した
  - 残り分の売却だが、イラン戦闘になってしまい、どうするべきか？
ビットコイン関連株としてMSTR(少ないので図中に文字が表示されてない模様)
- ほかに投資する先もないし、なんとなく追加で10万円購入した
- これを追加購入するよりは、ビットコイン税制改正に注目したい
- MSTRは、もう売却したいが、含み損なので損失確定しにくい

含み損益と確定損益

評価

含み損益の変化
- 年初(2026/1/1)の、購入元本からの含み損益は、\17,419,000
- その年初からの含み損益をスタートとし、確定益と含み損益の和の月変化は、3月の\21,331,000→4月の\17,748,000で、-\3,583,000。
先月からの減少としては、イラン戦闘による市況悪化ですが、外国株と外国REITについては、
- 含み益が出ているうちに売却した分が、約800k\(約640k\+売却益の税金160k\)
- よって、残りの差分で、約-2,100k\の含み益減少
金価格も、約-1,200k\程度含み益の減少
- 有事の金といわれるが、本当の有事の際は、資金調達で売られる、という解釈もあるらしい・・・

確定利益は、外国MMF売買損益、配当益、純金売却益を含む

資産通貨比

評価

資産のほとんどが米ドル連動
為替レートが単純計算で、156.0円/ドル ±5円(±3%) 動くと、総資産±1,500,000円程度増減する見込み、を認識したい

コア・サテライト資産比

評価

コア(投資信託・積立用資産)が77％、サテライト(個別株式用資産)が23％。
現時点で、新NISAの残積立費用として、約960万円必要
サテライト分(個別米国株+MMF+購入可能日本円＝約1,600万円)から残り960万円分を一応拠出できる

リスク資産比

評価

現在の各資産の所有比率
- 低リスク：27.4％
  - 現金、国内債券、実物資産(純金積立)、等
  - (実物資産の純金は一応マイナスもあると思うが)原則として、マイナスにならないもの
- 中リスク：30.1％
  - 先進国債、外貨MMF、等
  - マイナス範囲は概ね、為替変動範囲
  - 米国ETF株をいったん売却してMMFにしたので、比率増加
- 高リスク：42.4%
  - 国内株式、海外株式、海外REIT、MSTR、等
  - 倍にも半分にもなりうる。
一般には、100-年齢の割合をリスク資産とする目安を参考に、現状は、ややリスク高め？

以下、毎月の思考メモ
まだ出口戦略(つまり老後)を考える必要はないが、売却時の相場急落を回避するためには、どうすればいい？
- 一括売却するタイミングで、2025年春相場の様な急落が重なったら最悪なので
- 売却年数は？
  - 10年前から考えるべきか？
    - 過去相場より、10年あれば、大体回復してくるらしい(日本のバブルは別か？…35年)
  - なお、ドルコスト平均で購入し続けることができれば、5年程度で回復できる？
- どこまでに売却終えるべきか？
  - 年金受給のタイミング？として、60歳？
    - 恐らく死ぬまでに資産を使いきれないと思うので、年金受給の総額を考えなくてもいいと思う
    - 定年年齢も60歳以上になるが、いつまで仕事を続けるべきか・・・？
      - 仕事しないと、世の中のつながりがなくなり、筋肉の衰えや痴呆進行が怖いが・・・？
    - つまり、50歳から資産を売却していくのか？だが、機会損失でもったいない気がしてしまう
- さらに、老後での資産配分は？
  - リスク低めにしなければならないが、インフレリスク対応のためには株が必要だが・・・
- 毎月の生活費確保のための売却方法は？
  - まず、老後の月の生活費の試算が必要そう？
    - 一応、仮に(適当に)毎月20万程度とするか？
      - (2000万、3000万必要なのではなく、月に必要な分で考えるべきである？)
    - 内、半分の10万が年金で賄えるか?(年金受給の試算はまだしていないが)
    - よって、金融資産から、月10万程度必要とするか？
      - 10万×12か月＝年間で120万
  - 資産切り崩しとしては、以下の特徴から、定量売却か？
    - 定率売却
      - 最も資産を残せる可能性があるが、年を追うごとに取り崩される金額が下がっていく
      - 取り崩し後の貯金で賄えればよいが、足りなくなれば、追加で売却せざるを得ない
      - その状態になると、取り崩し金額より生活費が高いことが常態化するので、取り崩し見直しが必要になる、はず
    - 定量売却(逆ドルコスト法？)
      - 定額売却よりは資産が残せるはず。
      - 取り崩し金額は単価によるので、年を追っても取り崩される金額が下がるとは限らない
    - 定額売却
      - 一般的には損する売却方法
      - ただし、すでに老後で、資産枯渇しないのなら、それを認識したうえでの選択もありかもしれない
  - とはいえ、資産を切り崩していくという状況に、精神が耐えられるのか？
    - 資産の枯渇は命の枯渇。命が削られていく心境に感じるかも
  - であれば、配当で生活する資産配分が必要か？
    - 高配当の利回りは4％？で考えればよいか？(一旦税金は置いといて)
    - 3,000万×4％＝120万で生活費が賄うことができる？
      - すでに達成しているとしていいのか？
      - 将来のインフレをもっと考える必要があるか？
      - 配当の特徴を学ぶために、配当性の高い資産を購入していく必要がある・・・
        
        変動日本国債を購入してみた
        
        株等で、含み益で切り崩せるなら株を売り、株が含み損なら変動国債を売却して株の含み益を待つのはどうか？
        
        米国高配当株も購入してみた
  - 2025年の様な相場急変を経験すると、日本円比率を上げた方が良いか？
    - 将来性から、どうしても日本円より米ドル保有したくなる・・・が、老後は過剰に資産を増やす必要はないので、日本円にした方が良いか？
  - 年間必要金額を
    - 半分を資産切り崩し、半分を配当とするか？
    - 全部配当とするか？
    - 資産に余力があるなら、必要分を配当とし、残りはオルカンに残すか？
なお最近、実際に資産切り崩してお金消費できるか思考実験してみた
- 6000万の資産があって、年間の含み益が1000万増加したが、例えばこの含み益のうち300万とかを切り崩して、浪費無駄遣いできるか考えた
  - 実際には、浪費無駄遣いできない気がした・・・
- お金を貯めたり投資するのに能力が必要とすれば、お金を使うにも能力が必要に感じた
- お金を使用するなら、配当として受け取る部分で消費すべきだと思う
- だが、配当は数％。すべてを配当で賄うには、源資金が厳しすぎる